谢文良
姓名 谢文良
职称 教授
学历 美国田纳西州立曼菲斯大学财务博士
专长 期货与选择权、市场微结构、财务计量、投资学、指数建构与证券化
课程 财务计量经济学 财务风险管理 财务研究方法
联络电话 03-5712121 Ext. 57077
传真 03-5729915
电子邮件
办公室 管理一馆M-412室
国家 学校名称 系所 学位 期间
U.S.A. The University of Memphis Finance Ph.D 1996.08 ~ 迄今
中华民国 东海大学 国际贸易学系 学士
U.S.A. Memphis State University Finance Master of Science
服务机关名称 单位 职务 期间
国立交通大学 财务金融研究所 教授兼所长 2011.08 ~ 迄今
国立交通大学 财务金融研究所 教授 2008.08 ~ 迄今
淡江大学 财务系 教授 2004.01 ~ 2008.01
淡江大学 财务系 副教授 1996.01 ~ 2004.01
The Institute for the Study of Security Markets (ISSM) Research Assistant 1994.01 ~ 1996.01
The University of Memphis Computer Services Training Center Graduate Assistant 1992.01 ~ 1994.01
年度 论文名称
2021 Hsieh, Wen-liang G. and Chin-Shen Lee, Who React to What Information in Securities Analyst Report? Direct Evidence from the Investor Trade Imbalance, Pacific-Basin Finance Journal, vol. 65, pp. 101492-, 2021
2020 Wen-liang G. Hsieh, Jong-Rong Chiou, Do Security Analysts Herd on Target Price Forecasts?, 证券市场发展季刊, 2020
2019 Wen-liang G. Hsieh, Chin-Shen Lee, Market Impact of Analyst Reports—A Comparison of Recommendations, Target Prices, and Earnings Forecasts, 财务金融学刊, 2019
2017 陈鸿崑, 谢文良, The Impacts of Tick Size Reduction in a Market with Multiple Tick Sizes, 证券市场发展季刊, 2017
2017 Wen-liang G. Hsieh, Huimin Chung, Huei-Ru He, Preopen Information Content of Option Volume and Trading Strategies: Evidence from the Taiwan Index Market, International Research Journal of Applied Finance, 2017
2017 Wenchien Liu, Wen-Liang G. Hsieh, Anthony H. Tu, Does the early bird catch the worm? The information content of Taiwan’s index option trading in the early 15-min pre-opening session, North American Journal of Economics and Finance, 2017
2016 Hsieh, Wen-liang G. and Yuan-yi Lin, Liquidity Commonality in Individuals’ Order Flows: New Evidence from the Taiwanese Stock Market, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, vol. 45, pp. 606-645, 2016
2016 Tu, Anthony H., Wen-liang G. Hsieh, and Wei-Shao Wu, Market Uncertainty, Expected Volatility and the Mispricing of S&P 500 Index Futures , Journal Empirical Finance, vol. 35, pp. 78-98, 2016
2016 Hsieh, Wen-liang G. and Ching-Fang Chi, A Study of the Information Content of Futures Open Interest and Trading Activities, NTU Management Review, vol. 26, 3, pp. 1-34, 2016
2014 Hsieh, Wen-liang G. and Huei-Ru He, Informed Trading, Trading Strategies and the Information Content of Trading Volume: Evidence from the Taiwan Index Options Market, Journal of International Financial Market, Institutions & Money, vol. 31, pp. 187-215, 2014
2014 Chen, Chin-Ho, Huimin Chung, Wen-liang G. Hsieh, and Shu-Fang Yuan, The Feedback Effect of Trading Volatility Risk Premium: Evidence from the Taiwan Index Option Market, Review of Futures Markets, vol. 21, 4, pp. 379-421, 2014
2013 谢文良、李进生、王芊儒, 台股外资分析师报告预测目标价之正确性与影响因素分析, 台大管理论丛, vol. 24, 1, pp. 43-70, 2013
2012 谢文良、林苑宜, 台湾股市之流动性共变现象, 证券市场发展季刊, vol. 24, 4, pp. 135-186, 2012
2009 Hsieh, Wen-Liang G., Expiration-day effects on individual stocks and the overall market: Evidence from Taiwan, Journal of Futures Markets, vol. 29, 10, pp. 920-945, Oct. 2009
2009 林允永、谢文良, 台湾50指数股票型基金之追踪误差与定价效率, 财务金融学刊, vol. 17, 2, pp. 1-34, Jun. 2009
2009 谢文良、曲静芳, 摩根台指期货之到期日效应 , 管理评论, vol. 28, 1, pp. 1-28, Jan. 2009
2008 Wen-Liang Hsieh, Chin-Shen Lee, Shu-Fang Yuan , Price Discovery in the Option Markets: An Application of Put-Call Parity , Journal of Futures Markets, vol. 28, 4, pp. 354-375, Apr. 2008
2007 谢文良、李进生、袁淑芳、林惠雪, 台湾股价指数现货、期货与选择权市场之价格发现研究– Put-Cal-Parity之应用, 中华管理评论国际学报, vol. 10, 2, pp. 1-22, May. 2007
2007 Yun-Yung Lin, Wen-Liang Hsieh , Mini Index Futures: Information Impacts, Relative Pricing, and Arbitrage Opportunities in Least Frictional Markets , Journal of Financial Studies, vol. 15, 1, pp. 103-134, Apr. 2007
2007 Jong-Rong Chiou, Wen-Liang Gideon Hsieh, Yuan-Yi Lin, The Impact of Execution Delay on the Profitability of Put-Call-Futures Trading Strategies – Evidence from Taiwan , Journal of Futures Markets, vol. 27, 4, pp. 361-385, Apr. 2007
2006 谢文良、李进生、袁淑芳, 台股市场波动性指标之建构、资讯内涵、与交易策略 , 管理与系统, vol. 13, 4, pp. 471-497, Oct. 2006
2004 林筠、谢文良、锺惠民, 集中结算与我国结算体系之发展方向(下), 台湾期货市场, vol. 6, 5, pp. 3-12, Sep. 2004
2004 林筠、谢文良、锺惠民, 集中结算与我国结算体系之发展方向(上), 台湾期货市场, vol. 6, 4, pp. 3-11, Jul. 2004
2004 Wen-Liang Hsieh , Regulatory Changes and Information Competition: The Case of Taiwan Index Futures , Journal of Futures Markets, vol. 24, 4, pp. 399-412, Apr. 2004
2004 林苍祥、谢文良、段昌文、李宗培, 指数期货契约之设计-以台湾50指数为个案, 亚太社会科技学报, vol. 3, 2, pp. 1-17, 2004
年度 论文名称
2014 Wen-liang G. Hsieh, Yuan-yi Lin, The Sources of Commonality in Liquidity: New Evidence from the Taiwan Stock Markets, 2014
2010 谢文良 , Trade and Quote Clustering on the Taiwan Stock Exchange: An Analysis using Order Flow Data , 2010开南大学「金融市场与风险管理」研讨会, 会议论文, Dec. 13, 2010
2009 2009 海峡两岸财金趋势研讨会, The Effects of Tick Size Reduction on the Market Quality of Taiwan Stock Market, 2009 海峡两岸财金趋势研讨会, 会议论文, Jan. 09, 2009
2008 谢文良、曲静芳, 摩根台指期货之到期日效应, 2008管理评論年会暨第一届前瞻管理学术研讨会, 会议论文, Jul. 16, 2008
2007 Wen-Liang Hsieh , The Price Discovery of Index Options during Periods when Futures are Limit-locked, 2007台湾财务工程学会年会, 会议论文, Jul. 16, 2007
2007 Wen-Liang Hsieh , The Price Discovery of Index Options during Periods when Futures are Limit-locked , 财务金融国际学术研讨会, 会议论文, Jun. 12, 2007
2007 Wen-Liang Hsieh, Chin-Shen Lee, Shu-Fang Yuan , Price Discovery in the Options Markets: An Application of Put-Call Parity , The 1st International Financial Planning Conference, 会议论文, Apr. 13-14, 2007
2005 Yun-Yung Lin, Wen-Liang Hsieh , Mini Index Futures: the Relative Pricing and Arbitrage Opportunities in Least Frictional Markets , 2005 International Conference on Business and Finance, 会议论文, Dec. 16-17, 2005
2004 谢文良 , ETFs商品市场之研究回顾 , 2004第一届财务金融及财金未来学术暨实务研讨会, 会议论文, Jan. 09, 2004
年度 书名
2001 风险管理--风险值(VaR)理论与应用, 清蔚科技, 957-9754438, Jan. 1970
1999 投资分析+MatLab应用, 全华科技图书股份有限公司, 957-2127179, Nov. 1999
1999 台股指数期货与操作实务, 证券暨期货市场发展基金会, 957-8838441, Aug. 1999
年度 参与人 计画类别 计画名称 职称/担任之工作 补助/委讬或合作机构
2020 研究计画 极端预测目标价的市场影响力 计画主持人 科技部
2017 研究计画 证券分析师报告的价格影响力与投资人反应 计画主持人 科技部
2015 研究计画 证券分析师预测目标价格之从众现象 计画主持人 科技部
2013 研究计画 财务分析师预测台湾股价之精确度 计画主持人 科技部
2010 研究计画 流动性共变在台湾股市之现象、成因与定价 计画主持人 科技部
2007 研究计画 市场品质、流动性提供与价格丛聚─价格升降单位之影响研究 计画主持人 科技部
2006 研究计画 摩根台指期货之到期日效应与价格操纵 计画主持人 科技部
2005 研究计画 流动性与价格发现之研究 计画主持人 科技部
2004 研究计画 期货未平仓量资讯内涵之研究 计画主持人 科技部
2003 研究计画 跨市场价格发现与资讯传递—市场制度改变之冲击研究 计画主持人 科技部
2002 研究计画 小型台指期货之成交量分析与市场影响 计画主持人 科技部
2000 研究计画 TAIFEX指数期货市场效率--日内定价误差和套利机会之检定 计画主持人 科技部
1998 研究计画 指数现货、期货、及其衍生证券市场之价格关联 计画主持人 科技部
1994 研究计画 台湾产榕树根的抗发炎活性成分 计画主持人 科技部
年度 类别 奖项名称
2019 校内荣誉 107学年度绩优导师